Налоговые льготы для институтов совместного инвестирования

В Украине действует достаточно благоприятный режим налогообложения в отношении деятельности ИСИ, поэтому фонды активно используются для такой цели как законная оптимизация налогов. В этом материале разбираемся с тем какие налоги, по каким ставкам и когда нужно будет уплатить корпоративному инвестиционному фонду.

Операции с активами, которые формируют прибыль фонда

Основой для построения моделей более эффективного налогового планирования остается льгота по налогу на прибыль предприятия. В соответствии с пунктом 141.6 статьи 141 Налогового Кодекса Украины (далее НКУ) от налога на прибыль освобождаются любые средства совместного инвестирования. В частности, это средства, которые вносятся учредителями и участниками Корпоративного инвестиционного фонда (КИФ) в уставной капитал и активы фонда. Налог на прибыль не нужно платить также с доходов от операций, которые осуществляются с активами ИСИ. Налоговую льготу имеют различные доходы от деятельности ИСИ: проценты по займам, которые КИФ и паевой инвестиционный фонд (ПИФ) могут предоставлять компаниям-акционерам фонда; арендная плата, которую может получать КИФ или ПИФ, если его актив сдан в аренду; роялти, которые могут быть перечислены КИФу, если на фонд оформлены права на интеллектуальную собственность.

Корпоративный инвестиционный фонд может предоставлять процентный заем юрлицу-участнику фонда, если этот участник владеет более чем 10% акций фонда, в соответствии с п.4 ст. 48 закона «Об Институтах совместного инвестирования» (далее закон Об ИСИ). Заемщик будет платить проценты за использование заемных средств КИФу, при этом налог на прибыль с них не будет взыматься, поскольку сумма по обслуживанию долга будет включена в валовые расходы. КИФ также освобожден от уплаты налога на прибыль с полученных процентов, так как эти проценты являются прибылью фонда. Таким образом, включение КИФ в корпоративную структуру крупного предприятия или группы компаний может быть использовано как альтернатива дорогостоящему банковскому кредитованию. Подразделения холдинга, нуждающееся в денежных средствах, смогут получить займы от КИФ на текущую хозяйственную деятельность, а уплаченные проценты за пользованием займом можно отнести на валовые расходы по текущей деятельности. Корпоративный фонд может использовать полученный доход на осуществление дальнейшей инвестиционной деятельности без налоговых последствий.

КИФ владеющий основными средствами, землей, средствами производства (станки, оборудование и т.д.) может сдавать их в аренду и получать арендную плату. Арендатор вправе относить арендные платежи на валовые расходы, а фонд освобожден от уплаты налога на прибыль. Но есть одна особенность. Фонд имеет льготу по налогу на прибыль, однако операции по сдаче недвижимости в аренду облагаются НДС по ставке 20%, согласно ст. 185 НКУ. Этот нюанс нужно учитывать. Здесь также хотелось бы отметить, что в соответствии с пп.5 п.180.1 статьи 180 НКУ компании по управлению активами исключены из перечня плательщиков НДС. ИСИ, как правило, тоже не являются плательщиками НДС. Фонды могут подпадать под налогообложение НДС, только если будут осуществлять определенные операции. Например, сдавать в аренду коммерческую недвижимость или другие активы.

По аналогичной схеме работают проекты финансирования строительства с помощью ИСИ. Прибыль такого ИСИ формируют денежные средства поступившие от физлиц-инвесторов. Более подробно о финансировании строительства читайте в материале . Льгота по уплате налога на прибыль и взаимодействие с КИФ помогают застройщику увеличить прибыльность проекта и повысить финансовую устойчивость в наше не простое время.

Любой доход, который накапливается в КИФ, освобождается от налогов, пока эти деньги остаются в фонде. Налоговые последствия по налогу на прибыль или НДФЛ наступают если: а) фонд принимает решение о распределении полученной прибыли между участниками, выплате дивидендов; б) в случае ликвидации фонда (завершении срока действия фонда).

Распределение прибыли фонда среди юрлиц-акционеров

На обязательном ежегодном собрании акционеров каждого КИФ должен быть рассмотрен вопрос – что делать с прибылью, если такая была получена фондом. Этого требуют статьи 16 и 17 закона Об ИСИ. Какие дальнейшие действия акционеров? Безусловно, может быть принято решение о реинвестировании полученной прибыли в новый бизнес-проект, в котором будет задействован КИФ. В таком случае вообще не наступает налоговых последствий. Такая схема очень удобна для строительных компаний: полученную прибыль от реализованного проекта направляют на запуск следующего строительного проекта.

Если же акционеры все-таки решили распределить полученную прибыль… Какими будут налоговые последствия, когда акционерами фонда являются только юрлица? В таком случае каждый акционер-юрлицо должен будет включить полученный доход в свой финансовый результат (валовые доходы).

Дивиденды и роялти

Более привлекательной для участников ИСИ выглядит схема, когда прибыль фонда выплачивается физлицам-участникам фонда в виде дивидендов. Начиная с 2017 года, согласно подпункту 167.5.4. статьи 167 НКУ, доходы физлиц, полученные в виде дивидендов от ИСИ, облагаются НДФЛ по ставке 9%. Еще нужно будет уплатить 1,5% военного сбора. Общая налоговая нагрузка составит 10,5%. В то время, как все другие доходы, полученные из других источников, облагаются НДФЛ по ставке 18%, плюс 1,5% военного сбора. Также отметим, что в соответствии с пунктом 57.1-1.6 статьи 57 НКУ институты совместного инвестирования освобождены от обязательства уплачивать авансовые взносы с налога на прибыль в случае выплаты дивидендов.

Также на основе ИСИ может быть построена удобная модель выплаты роялти. На КИФ могут быть оформлены права интеллектуальной собственности. Например, права на торговую марку, компьютерную программу, произведение искусства и т.д. Соответственно, роялти за право использования данного объекта интеллектуальной собственности будут выплачиваться фонду, и аккумулироваться как прибыль КИФ. А затем могут быть выплачены непосредственному собственнику объекта интеллектуальной собственности (автору) в виде дивидендов. Общая налоговая нагрузка составит те же 10,5% НДФЛ. Такая модель более выгодна, чем заключение лицензионного договора между собственником интеллектуального объекта и лицензиатом, поскольку в таком случае размер налога составит около 20%.

Как мы видим модель распределения инвестиционной прибыли существенно зависит от того является акционер физическим или юридическим лицом. А также от ответа на вопрос: будет ли полученная прибыль в дальнейшем реинвестирована или выведена из фонда. Формируя пул акционеров, учредители КИФ должны быть готовы к описанным налоговым последствиям, еще на этапе регистрации фонда. Особенности правового регулирования деятельности КИФ предоставляют возможность выбора.

Последние записи
Коментарий
  • krediSpuct
    Ответить

    На представленном вебсайте , вы всегда сможете найти предложения кредитных организаций, где предоставляют финансы на карту без отказов, моментально без проверки кредитной истории. Из большего списка, можно правильно подобрать рекламные предложения по кредитам на любую сумму, даже с плохой кредитной историей без справок и поручителей. Смотрите внимательно ставки по процентам, с тем чтобы подобрать выгодный кредит с невысокой ставкой по займу. Оформить займ, можно online в Москве,СПБ или любом другом городе Российской федерации. Желаем положительного решения по займу!

    [url=//kreditnavseh.ru/kredity-nalichnymi-v-spb-srochno.html]://kreditnavseh.ru/kredity-nalichnymi-v-spb-srochno.html[/url]

Добавить комментарий